— views
14화. ETF 가격과 안에 든 자산의 값이 다른 이유
이전 화: 13화. 보수 0.01%만 보고 골라도 될까?
바구니 안 자산의 값이 10,000원인데 ETF가 10,100원에 거래된다면 왜 그럴까요? ETF에는 안에 든 자산의 가치와 시장에서 거래되는 가격이라는 두 숫자가 있습니다.
주식입문 전체 목차 · 1~32화 펼치기
첫걸음
2화. ETF란 무엇인가? 여러 자산을 한 바구니에 담는 투자
3화. 주식·펀드·ETF·ETN, 이름이 비슷해도 다른 상품
4화. 수익률과 복리: 10% 올랐다가 10% 내리면 본전일까?
지수 읽기
5화. 코스피·S&P 500·나스닥100: 지수 이름은 무엇을 뜻할까?
6화. 같은 S&P 500 ETF가 왜 이렇게 많을까?
7화. 500개 기업에 투자하면 골고루 투자하는 걸까?
상품 읽기
12화. 한국에 상장된 미국 ETF와 미국에 상장된 ETF
비용·거래
14화. ETF 가격과 안에 든 자산의 값이 다른 이유 · 현재 글
분배금·환율
계좌·세금
21화. 일반계좌·ISA·연금저축·IRP를 먼저 구분해 보자
23화. 매도 차익과 분배금에 붙는 세금을 따로 보는 법
상품 확장
28화. 레버리지 2배를 오래 들고 있으면 정말 2배일까?
비교·관리
29화. ETF 여러 개를 샀는데 같은 회사만 반복해서 담았다면?
NAV와 시장가격을 나눕니다
NAV는 자산에서 부채를 뺀 순자산을 좌수로 나눈 가치입니다. 시장가격은 거래소에서 실제 주문이 만나 결정되는 값입니다. 둘은 가까워지도록 작동하는 구조가 있지만 항상 같지는 않습니다.
장중 iNAV는 추정치입니다. 해외 기초시장이 닫혀 있거나 가격 반영이 늦으면 현재 거래 가능한 가치를 완벽히 보여 주지 못할 수 있습니다.
비용·거래의 핵심 개념 · AI 생성 개념 삽화
괴리율은 비교 기준을 확인합니다
같은 시점의 믿을 만한 기준값을 쓴다는 단순 가정으로 계산합니다.
시장가격 | 기준 NAV | 괴리율 계산 |
|---|---|---|
10,100원 | 10,000원 | (10,100/10,000-1)×100 = +1% |
9,900원 | 10,000원 | (9,900/10,000-1)×100 = -1% |
함께 확인할 투자 개념 · AI 생성 개념 삽화
차이가 있다고 무조건 기회는 아닙니다
설정·환매와 차익거래는 가격 차이를 줄이는 데 기여합니다. 그러나 거래 비용, 시장 휴장, 자산 유동성, 급변 상황 때문에 차이가 남을 수 있습니다.
플러스 괴리율은 자산 기준값보다 비싸게 거래된다는 뜻이지만, 오래된 기준값과 비교한 숫자라면 해석이 달라집니다. 주문 전에는 호가와 기초시장 상태를 확인하고 원하는 가격을 지정하는 방법을 이해하세요.
직접 확인해 보기
상품 화면에서 시장가격·NAV·iNAV의 기준 시간을 비교해 보세요. 세 숫자가 항상 같은 시점인지 확인하는 것이 계산보다 먼저입니다.
오늘 기억할 내용
시장가격과 순자산가치는 다른 숫자다.
iNAV는 추정치이며 시차를 확인한다.
괴리율과 추적오차를 혼동하지 않는다.
관련 위키
출처와 기준일
SEC Investor.gov — 펀드와 ETF의 특징
문서 확인일: 2026-10-22. 상품 수치와 제도는 본문에 명시한 자료·적용 기준을 따릅니다.
Comments (0)