괴리율

ETF 괴리율은 시장가격이 기준으로 삼은 순자산가치보다 얼마나 높거나 낮은지 비율로 나타낸 값이다.

항목	내용
대표 계산	(시장가격 - NAV) ÷ NAV × 100
양수	시장가격이 기준 가치보다 높은 프리미엄 상태
음수	시장가격이 기준 가치보다 낮은 할인 상태
해석 조건	종가와 공식 NAV를 썼는지 장중 가격과 iNAV를 썼는지 확인한다. 평가 시점이 다르면 단순 고평가·저평가 해석이 어려울 수 있다.

계산 예시

NAV 1만원, 시장가격 1만100원이면 괴리율은 +1%다. 이후 NAV가 그대로인데 프리미엄만 사라져도 매수자는 손실을 볼 수 있다.

가상 예시: 같은 시점의 1좌당 NAV가 10,000원일 때 시장가격에 따른 괴리율이다. NAV와 시장가격의 기준 시점이 다르면 해석에 주의해야 한다.

AI 알리미 · CC BY 4.0 · 위키 미디어 원본