최대낙폭(MDD)

MDD는 관찰 기간에 자산 가치가 이전 고점에서 이후 저점까지 떨어진 비율 중 가장 큰 낙폭이다.

항목	설명
계산	각 시점 가치÷그 시점까지 최고 가치−1 중 최솟값
표시	음수 낙폭 또는 양수 손실 크기로 표기하므로 부호를 확인한다.
자료 조건	가격·배당 재투자 수익·환율·관찰 주기에 따라 달라진다.
회복	하락률과 원래 수준 회복에 필요한 상승률은 다르다.

예시

가치가 100→120→90→72→100이면 고점 120에서 72까지 MDD는 −40%다. 72에서 120 회복에는 약 66.67% 상승이 필요하다.

최대낙폭과 회복률 · 가상 수치 · AI 알리미 · 위키 미디어 원본

MDD는 선택한 과거 기간의 결과다. 미래 최대 손실을 제한하지 않으며 월별 자료는 일중·일별 더 큰 하락을 놓칠 수 있다.