상관계수는 두 변수의 함께 움직이는 선형 관계를 −1부터 +1 사이로 요약하는 통계량이다. 투자에서는 같은 기간의 자산 수익률을 비교하는 경우가 많다.
항목 | 설명 |
|---|---|
+1 | 완전한 양의 선형 관계 |
0 | 선형 관계가 없다는 뜻이며 모든 관계가 없다는 뜻은 아니다. |
−1 | 완전한 음의 선형 관계 |
계산 조건 | 표본 기간·빈도·통화·수익률 기준에 따라 값이 달라진다. |
예시
가상 월 수익률 A가 1%, 2%, 3%이고 B가 2%, 4%, 6%면 상관계수는 +1이다. B의 변동 폭은 두 배여서 위험이 같다는 뜻은 아니다.
해석할 때 주의할 점
과거의 낮은 상관관계가 위기에도 유지된다는 보장은 없다. 상관관계로 인과관계를 확정하지 않으며 분산이 0인 변수의 상관계수는 정의되지 않는다.
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출처와 기준일
자료 확인일: 2026-10-22. 수치 예시는 별도 표시가 없는 한 개념 설명용 가정이며 최신 경제통계나 투자 성과가 아닙니다.