수익률

수익률은 투자금 대비 손익의 비율이다. 계산 기간과 현금흐름·비용·세금의 반영 방식에 따라 값이 달라진다.

항목	내용
단순 계산	추가 납입·인출이 없을 때 (기말가치 + 받은 현금 - 초기투자금) ÷ 초기투자금
가격수익률	자산 가격의 변화만 측정한다.
총수익률	분배금 등 현금 지급을 포함한다. 재투자 가정도 확인한다.
비교 조건	같은 기간·통화·배당 처리·비용 기준으로 비교한다.
연율화	짧은 기간 수익을 연 단위로 환산한 값은 향후 1년 수익의 약속이 아니다.

계산 예시

100만원 투자 후 평가액 103만원과 받은 현금 2만원을 합치면 비용·세금 제외 단순 총수익률은 5%다.

가상 예시: 지수가 하루 +10%, 다음 날 -10%일 때의 누적 결과다. 일간 배수를 정확히 달성하고 비용이 없다고 가정했다. 실제 상품은 추적 차이와 비용이 발생하며 모든 ETF가 1배 지수 추종형인 것은 아니다.

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100만원 투자 후 평가액이 103만원이고 현금 분배금 2만원을 받았다면 비용·세금 제외 단순 총수익률은 5%다. 평가액 증가만 보면 3%로 수익을 작게 계산하게 된다.

중간에 추가 입금했다면 최종 금액 증가분을 모두 투자 수익으로 보면 안 된다. 시간가중수익률과 금액가중수익률은 서로 다른 질문에 답한다.

기간, 분배금 포함 여부, 비용·세금 차감 여부와 표시 통화를 확인한다. 1개월 수익률과 연환산 수익률을 같은 숫자로 비교하지 않는다.

위 수치 사례는 개념 설명을 위한 가정이다. 공식 정의와 상품·제도 조건은 이 문서의 출처 및 해당 기준일을 함께 확인한다.