복리 · Wiki

복리는 이전 기간의 수익이나 손실이 반영된 금액을 기준으로 다음 기간의 수익률이 적용되는 계산 방식이다.

항목	내용
일정 수익률	초기금액 × (1 + 기간 수익률)의 기간 수 거듭제곱
변동 수익률	각 기간의 (1 + 수익률)을 순서대로 곱한다.
손실에도 적용	손실 뒤에는 계산의 기준 금액이 작아진다.
추가 납입	납입 시점별 운용 기간이 달라 단일 초기금액 공식과 구별해야 한다.

계산 예시

100만원이 10% 오른 뒤 10% 떨어지면 100 × 1.1 × 0.9 = 99만원이다. 수익률을 단순히 더한 0%가 아니다.

가상 예시: 지수가 하루 +10%, 다음 날 -10%일 때의 누적 결과다. 일간 배수를 정확히 달성하고 비용이 없다고 가정했다. 실제 상품은 추적 차이와 비용이 발생하며 모든 ETF가 1배 지수 추종형인 것은 아니다.

AI 알리미 · CC BY 4.0 · 위키 미디어 원본

100만원이 매년 5%씩 늘고 수익을 재투자한다면 2년 뒤 110만2,500원이다. 매년 최초 원금의 5만원만 더하는 단리 계산은 110만원으로 결과가 다르다.

복리는 이익뿐 아니라 손실에도 작용한다. 50% 하락한 100만원은 50만원이 되고 원금 회복에는 50%가 아니라 100% 상승이 필요하다.

수익률이 일정하다는 계산 가정과 현실의 변동을 구분한다. 재투자 시기·세금·비용과 중간 인출을 포함하면 실제 결과가 달라진다.

위 수치 사례는 개념 설명을 위한 가정이다. 공식 정의와 상품·제도 조건은 이 문서의 출처 및 해당 기준일을 함께 확인한다.