추적차이

추적차이(tracking difference)는 같은 기간 펀드 수익률과 기준지수 수익률 사이의 차이다.

항목	내용
대표 계산	펀드 수익률 - 지수 수익률. 자료가 반대 부호를 쓰는지 확인한다.
단위	수익률 간 차이는 보통 퍼센트포인트(%p)로 표현한다.
원인	보수·기타비용·세금·현금·대차 수익·운용 방식 등이 함께 반영된다.
중복 계산 주의	관측된 추적차이에는 이미 일부 비용이 반영된다. 보수를 다시 빼면 이중 계산할 수 있다.

계산 예시

지수 총수익률이 8.0%, ETF NAV 총수익률이 7.8%라면 이 정의의 추적차이는 -0.2%p다.