분배율과 총수익률

분배율은 분배금의 비율이고 총수익률은 가격 변화와 분배금 등을 함께 반영한 성과다.

항목	내용
분배율 산식	최근 1회 분배금을 연율화했는지, 최근 12개월 합계인지 확인한다.
분모	시장가격 또는 NAV 중 무엇을 사용했는지 확인한다.
총수익률	분배금 재투자, 비용·세금과 표시 통화에 따라 달라진다.
핵심 차이	높은 분배율과 높은 총수익률은 같은 말이 아니다.

계산 예시

처음 100만원, 기말 평가액 90만원, 받은 분배금 8만원이라면 비용·세금 제외 총손익은 -2만원이다. 분배금이 있어도 총수익은 마이너스일 수 있다.