분배락

분배락은 분배금을 받을 권리가 분리되면서 펀드 기준가 등에 분배금 지급 효과가 반영되는 현상이다.

항목	내용
기본 원리	같은 자산에서 현금이 지급되므로 지급 전후의 평가액과 받은 현금을 함께 봐야 한다.
시장가격	실제 거래가격은 당일 시장 변동까지 반영되어 분배금만큼 정확히 움직이지 않을 수 있다.
권리 확인	매수일·결제일·분배 기준일·분배락일을 구별한다.
오해	분배 직전에 사서 현금만 공짜로 얻는 구조가 아니다.

계산 예시

다른 변화가 없다는 가정에서 1만원 가치의 ETF가 100원을 분배하면 가치 9,900원과 현금 100원으로 나뉜다. 세금·비용은 제외했다.