31화. 적립식 투자와 리밸런싱을 숫자로 이해하기

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매달 같은 금액을 투자하면 무엇이 달라질까요? 적립식은 매수 시점을 나누는 방법이고, 리밸런싱은 자산 비중을 조정하는 방법입니다. 둘을 따로 이해해 보겠습니다.

같은 돈으로 사는 수량이 달라집니다

매달 10만원씩 투자한다고 해 보세요. 가격이 1만원이면 10주, 5천원이면 20주를 살 수 있습니다. 두 번 투자한 총액은 20만원, 수량은 30주로 평균 매입단가는 약 6,667원입니다.

가격이 계속 오르는 경우에는 처음에 모두 투자한 경우보다 수익이 낮을 수도 있습니다. 적립식은 손실을 없애거나 항상 더 좋은 수익을 만드는 공식이 아닙니다.

처음 주식 60만원·채권 40만원을 담았다고 가정합니다. 주식만 20% 올라 72만원이 되면 총액은 112만원이고 주식 비중은 약 64.3%입니다.

위 예에서는 주식 4.8만원을 줄여 채권으로 옮기면 목표 비중으로 돌아갑니다. 새 납입금을 부족한 자산에 넣는 방식도 생각할 수 있습니다. 실제로는 세금·수수료·최소 거래 단위가 영향을 줍니다.

조정 주기나 허용 범위를 미리 정하면 뉴스에 따라 즉흥적으로 바꾸는 일을 줄일 수 있습니다. 목표 비중 자체는 투자 기간과 손실 감당 능력에 맞춰 정해야 하며 위의 60:40은 계산 예시일 뿐입니다.

가상 주식 50만원·채권 50만원에서 주식만 10% 하락했을 때 비중을 계산하세요. 목표로 돌아가는 방법을 매도 방식과 추가 납입 방식으로 각각 생각해 봅니다.

적립식은 매수 시점을 나누는 방법이다.

리밸런싱은 목표 자산 비중을 회복한다.

두 방법 모두 손실이나 초과수익을 보장하지 않는다.