자산배분·투자관리 입문 5화. 계좌를 합치기 전에 빚도 펼쳐 보기

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자산배분·투자관리 입문 5화. 계좌를 합치기 전에 빚도 펼쳐 보기 — 순자산과 현금흐름

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투자 계좌가 늘었다고 가계의 여유도 같은 만큼 늘어난 것은 아닙니다. 새 대출이 생겼을 수도 있고, 자산은 많아도 당장 지출할 현금은 부족할 수 있습니다. 보유 자산과 부채의 잔액표, 매달 들어오고 나가는 흐름표를 나란히 만들어 봅니다.

이번 화에서 배울 것

자산에서 부채를 빼 순자산을 계산한다.

순자산과 현금흐름을 구별한다.

투자 가능한 자금의 범위를 정한다.

순자산은 가진 것에서 갚을 것을 뺍니다

자산은 현금, 금융 투자, 부동산 등 경제적 가치가 있는 보유 재산입니다. 부채는 앞으로 갚아야 할 금액입니다. 같은 기준일의 자산에서 부채를 빼면 순자산이 됩니다. 구매 당시 가격과 현재 평가액을 뒤섞으면 잔액의 의미가 흐려지므로 어떤 기준으로 평가했는지 적습니다.

가상으로 예금 500만원, 투자 자산 1,500만원, 기타 자산 1,000만원이 있고 대출 잔액이 1,200만원이라면 순자산은 1,800만원입니다. 자산 합계 3,000만원을 전부 자유롭게 투자할 여유라고 부를 수는 없습니다. 부채 상환과 각 자산의 사용 목적이 남아 있기 때문입니다.

가상 잔액 항목	금액
예금·투자·기타 자산 합계	3,000만원
대출 잔액	1,200만원
순자산	1,800만원

순자산이 많아도 월말 현금이 부족할 수 있습니다

집이나 사업 자산이 크면 순자산은 높게 나오지만 단기간에 생활비로 바꾸기 어려울 수 있습니다. 또한 투자 자산의 가격 상승은 매달 통장에 들어오는 소득과 다릅니다. 자산이 늘었다는 이유로 정기 지출을 늘리면 가격이 내려갈 때 자금 계획이 불안정해질 수 있습니다.

현금흐름표에는 실제 수입과 지출, 대출 상환, 저축·투자 납입을 기록합니다. 잔액표가 특정 날의 사진이라면 흐름표는 일정 기간의 이동 기록입니다. 대출 원금 상환은 현금 유출이지만 부채도 줄이고, 이자 지급은 원금을 줄이지 않는 비용이므로 구별하면 가계 변화를 이해하기 쉽습니다.

새 대출로 현금이 늘어도 순자산은 바로 늘지 않습니다

가상으로 대출 300만원을 받아 현금이 300만원 늘었다면 자산과 부채가 같은 금액만큼 증가합니다. 비용이 없다면 대출 실행 순간 순자산은 그대로입니다. 계좌 잔액만 보면 부자가 된 것 같지만 갚아야 할 의무가 함께 생긴 것입니다. 빌린 돈으로 투자했다면 그 의무도 투자 판단에 포함합니다.

반대로 현금 100만원으로 대출 원금 100만원을 갚으면 현금과 부채가 함께 줄어 상환 순간 순자산은 바뀌지 않습니다. 다만 이후 이자 부담과 사용할 수 있는 현금이 달라집니다. 순자산의 즉시 변화만 보고 상환의 장단점을 평가하지 않는 이유입니다.

계좌별 목록을 한 장에 모아야 겹침이 보입니다

서로 다른 증권사의 계좌와 여러 펀드가 같은 기업이나 지역에 투자할 수 있습니다. 계좌 개수가 많다는 사실은 자산의 위험이 다양하다는 뜻이 아닙니다. 우선 계좌별 잔액을 합치고, 나중에는 실제 보유 자산의 성격으로 다시 나누어 봅니다. 명칭과 경제적 노출을 구별하는 첫 단계입니다.

주거용 자산이나 직장에서 받는 소득도 생활 전체의 위험에 영향을 줍니다. 같은 산업의 직장과 투자 자산에 동시에 의존하면 불황 때 소득과 자산이 함께 나빠질 수 있습니다. 이를 금융 계좌의 비중에 기계적으로 더하기보다, 생활의 공통 위험으로 별도 메모해 두면 배분 설계에 도움이 됩니다.

투자 가능액은 생활과 약속을 확인한 뒤 정합니다

자산 목록을 만든 뒤에는 가까운 지출, 비상자금, 부채 상환 일정을 표시합니다. 이 돈을 어떤 목적에도 이미 쓰기로 약속하지 않았는지 확인해야 합니다. 금액이 작아도 자유롭게 오래 둘 수 있는 자금과, 크게 보이지만 곧 나갈 자금의 역할은 다릅니다.

첫 장부는 정확한 항목 분류부터 시작하면 됩니다. 아직 평가가 어려운 재산은 추정임을 표시하고, 거래 가능한 가격과 차이가 날 수 있다는 설명을 붙입니다. 매달 모든 자산을 정밀 평가하려 하기보다 같은 기준을 유지하고 중요한 변화가 생겼을 때 다시 확인하는 습관을 만듭니다.

짧은 확인 문제 펼치기

가상으로 자산 2,000만원과 부채 800만원을 가진 사람이 추가 대출 200만원을 받아 현금으로 보관했습니다. 비용을 무시하면 순자산은 얼마가 될까요?

정답과 풀이 펼치기

자산 2,200만원에서 부채 1,000만원을 빼면 순자산은 여전히 1,200만원입니다. 현금이 늘어난 만큼 상환 의무도 늘었습니다.

오늘 기억할 내용

순자산은 같은 기준일의 자산에서 부채를 뺀다.

잔액과 현금흐름은 별도로 읽는다.

계좌 잔액 전부가 자유로운 투자금은 아니다.

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